Définition De La Comptabilité D'Achat D'Actions

BREAKING DOWN Options Les options sont des titres extrêmement polyvalents. Les traders utilisent des options pour spéculer, ce qui est une pratique relativement risquée, tandis que les couvertures utilisent des options pour réduire le risque de détenir un actif. En termes de spéculation, les acheteurs d'options et les écrivains ont des opinions contradictoires concernant les perspectives sur la performance d'un titre sous-jacent. Option d'achat Les options d'achat donnent la possibilité d'acheter à un prix déterminé, de sorte que l'acheteur souhaiterait que le stock augmente. À l'inverse, l'émetteur d'options doit fournir les actions sous-jacentes dans le cas où le cours du marché des actions excède la grève due à l'obligation contractuelle. Un écrivain option qui vend une option d'achat croit que le prix des actions sous-jacentes va baisser par rapport au prix d'exercice des options pendant la durée de vie de l'option, car c'est ainsi qu'il va récolter le maximum de profit. C'est exactement le point de vue opposé de l'acheteur d'options. L'acheteur croit que le stock sous-jacent va augmenter si cela se produit, l'acheteur sera en mesure d'acquérir le stock pour un prix inférieur et ensuite le vendre pour un profit. Toutefois, si l'action sous-jacente ne se ferme pas au-dessus du prix d'exercice à la date d'expiration, l'acheteur d'options perdrait la prime payée pour l'option d'achat. Option de vente Les options de vente donnent la possibilité de vendre à un certain prix, de sorte que l'acheteur souhaiterait que le stock soit réduit. Le contraire est vrai pour les écrivains d'option de vente. Par exemple, un acheteur d'options de vente est baissier sur l'action sous-jacente et croit que son cours de marché tombera en dessous du prix d'exercice spécifié au plus tard à une date déterminée. D'autre part, un écrivain option qui court une option de vente croit que le cours des actions sous-jacentes augmentera environ un prix spécifié au plus tard à la date d'expiration. Si le cours des actions sous-jacentes se termine au-dessus du prix d'exercice spécifié à la date d'expiration, le bénéfice maximal des auteurs d'options de vente est atteint. À l'inverse, un détenteur d'options de vente ne profiterait que d'une baisse du cours des actions sous-jacentes au prix d'exercice. Si le prix des actions sous-jacentes tombe en dessous du prix d'exercice, l'écrivain d'option de vente est obligé d'acheter des actions de l'action sous-jacente au prix d'exercice. Stock Option RISQUE D'OPTION D'ACTIONS Le contrat d'options d'achat d'actions est entre deux parties consentantes, 100 d'actions sous-jacentes. Options de vente et d'achat Une option d'achat d'actions est considérée comme un appel lorsque l'acheteur conclut un contrat d'achat d'actions à un prix spécifique à une date précise. Une option est considérée comme un put lorsque l'acheteur d'option prend un contrat pour vendre un stock à un prix convenu au cours d'une date spécifique ou avant. L'idée est que l'acheteur d'une option d'achat croit que l'action sous-jacente va augmenter, alors que le vendeur de l'option pense autrement. Le titulaire d'option a l'avantage d'acheter le stock à un escompte de sa valeur de marché actuelle si le prix des actions augmente avant l'expiration. Si, toutefois, l'acheteur croit qu'un stock va diminuer en valeur, il conclut un contrat d'option de vente qui lui donne le droit de vendre le stock à une date ultérieure. Si le stock sous-jacent perd de la valeur avant l'expiration, le titulaire d'option est en mesure de le vendre pour une prime à partir de la valeur de marché actuelle. Le prix d'exercice d'une option est ce qui dicte sa valeur ou non. Le prix d'exercice est le prix prédéterminé auquel l'action sous-jacente peut être achetée ou vendue. Les titulaires d'options d'achat bénéficient lorsque le prix d'exercice est inférieur à la valeur marchande actuelle. Les détenteurs d'options de vente bénéficient lorsque le prix d'exercice est supérieur à la valeur de marché actuelle. Options d'achat d'actions pour les employés Les options d'achat d'actions pour les employés sont semblables aux options d'achat ou de vente, avec quelques différences clés. Les options d'achat d'actions des employés sont normalement acquises plutôt que d'avoir un échéancier déterminé. Cela signifie qu'un employé doit rester employé pendant une période définie avant de se mériter le droit d'acheter ses options. Il existe également un prix de subvention qui tient lieu de prix d'exercice, qui représente la valeur marchande actuelle au moment où l'employé reçoit les options. Comptabilisation de la rémunération à base d'actions (émise en 1095) La présente Énoncé établit la comptabilité financière et les normes de déclaration pour les actions De rémunération des employés. Ces régimes comprennent tous les arrangements par lesquels les employés reçoivent des actions ou d'autres instruments de capitaux propres de l'employeur ou l'employeur engage des engagements envers les employés en montants fondés sur le prix des actions de l'employeur. Des exemples sont les plans d'achat d'actions, les stock-options, les actions restreintes et les droits d'appréciation des actions. Cette déclaration s'applique également aux opérations dans lesquelles une entité émet ses instruments de capitaux propres pour acquérir des biens ou des services auprès de non-employés. Ces opérations doivent être comptabilisées en fonction de la juste valeur de la contrepartie reçue ou de la juste valeur des instruments de capitaux propres émis, selon le plus élevé des deux. Comptabilisation des attributions de rémunération à base d'actions aux employés Cette déclaration définit une méthode de comptabilisation à la juste valeur d'une option d'achat d'actions ou d'un instrument de capitaux propres semblable et encourage toutes les entités à adopter cette méthode de comptabilisation pour l'ensemble de leurs régimes de rémunération. Toutefois, elle permet également à une entité de continuer de mesurer le coût de la rémunération pour ces régimes en utilisant la méthode de comptabilisation fondée sur la valeur intrinsèque prescrite par l'Avis APB no 25, Comptabilisation des actions émises aux employés. La méthode fondée sur la juste valeur est préférable à la méthode de l'Opinion 25 aux fins de justifier un changement de principe comptable en vertu de l'Avis n o 20, Modifications comptables de l'APB. Les entités qui choisissent de rester dans la comptabilité dans l'Avis 25 doivent faire des déclarations pro forma du bénéfice net et, si elles sont présentées, du bénéfice par action, comme si la méthode de comptabilisation fondée sur la juste valeur définie dans le présent énoncé avait été appliquée. Selon la méthode fondée sur la juste valeur, le coût de rémunération est mesuré à la date d'attribution en fonction de la valeur de l'attribution et est comptabilisé sur la période de service, qui est généralement la période d'acquisition des droits. En vertu de la méthode fondée sur la valeur intrinsèque, le coût de rémunération est l'excédent, le cas échéant, du cours du cours de l'action à la date d'attribution ou à une autre date d'évaluation par rapport au montant qu'un salarié doit payer pour acquérir l'action. La plupart des plans d'options d'achat d'actions fixes - le type le plus courant de plan de rémunération en actions - n'ont aucune valeur intrinsèque à la date d'attribution et, selon l'avis 25, aucun coût de rémunération n'est comptabilisé pour eux. Le coût de la rémunération est comptabilisé pour les autres types de régimes de rémunération sous forme d'actions en vertu de l'Avis 25, y compris les plans comportant des caractéristiques variables, habituellement axées sur la performance. Les attributions de rémunération en actions doivent être réglées en émettant des instruments de capitaux propres Pour les options sur actions, la juste valeur est déterminée à l'aide d'un modèle d'évaluation des options tenant compte du cours de l'action à la date d'attribution, du prix d'exercice, Du stock sous-jacent et des dividendes prévus sur celui-ci, et le taux d'intérêt sans risque sur la durée de vie prévue de l'option. Les entités non publiques sont autorisées à exclure le facteur de volatilité dans l'estimation de la valeur de leurs options d'achat d'actions, ce qui entraîne une mesure à la valeur minimale. La juste valeur d'une option estimée à la date d'attribution n'est pas ajustée ultérieurement pour tenir compte des variations du cours de l'action sous-jacente ou de sa volatilité, de la durée de vie de l'option, des dividendes sur le titre ou du taux d'intérêt sans risque. La juste valeur d'une action d'actions non acquises (généralement appelée stock restreint) attribuée à un employé est évaluée au prix de marché d'une action d'un stock non restreint à la date d'attribution, à moins qu'une restriction ne soit imposée après que l'employé a un droit acquis Auquel cas la juste valeur est estimée en tenant compte de cette restriction. Plans d'achat d'actions des employés Un régime d'achat d'actions des employés qui permet aux employés d'acheter des actions à un prix réduit à partir du prix du marché n'est pas compensatoire s'il remplit trois conditions: a) l'escompte est relativement faible (5 pour cent ou moins satisfait automatiquement cette condition; (B) la quasi-totalité des employés à temps plein peuvent participer de façon équitable, et (c) le régime n'inclut aucune caractéristique d'option telle que permettre à l'employé d'acheter le stock à un Du prix de marché à la date d'attribution ou à la date d'achat. Les régimes de rémunération à base d'actions doivent être réglés en payant de l'argent comptant Certains régimes de rémunération à base d'actions exigent qu'un employeur paie à un employé, à la demande ou à une date déterminée, un montant en espèces déterminé par l'augmentation du prix des actions de l'employeur à un niveau déterminé. L'entité doit mesurer le coût de la rémunération pour cette attribution dans la quantité des variations du cours de l'action au cours des périodes au cours desquelles les changements surviennent. Cette déclaration exige que les états financiers des employeurs incluent certaines informations sur les arrangements de rémunération à base d'actions des employés, quelle que soit la méthode utilisée pour les comptabiliser. Les montants pro forma devant être divulgués par un employeur qui continue d'appliquer les dispositions comptables de l'Avis 25 reflètent la différence entre le coût de la rémunération, le cas échéant, inclus dans le revenu net et le coût connexe mesuré selon la méthode de la juste valeur définie dans la présente Déclaration, y compris les effets fiscaux, le cas échéant, qui auraient été comptabilisés dans le compte de résultat si la méthode fondée sur la juste valeur avait été utilisée. Les montants pro forma exigés ne reflètent aucun autre ajustement au bénéfice net déclaré ou, s'il est présenté, le bénéfice par action. Date d'entrée en vigueur et transition Les exigences comptables du présent énoncé s'appliquent aux opérations conclues dans les exercices qui commencent après le 15 décembre 1995, même si elles peuvent être adoptées à l'émission. Les exigences de divulgation du présent énoncé s'appliquent aux états financiers des exercices ouverts après le 15 décembre 1995 ou pour un exercice antérieur pour lequel le présent énoncé est initialement adopté pour comptabiliser le coût de la rémunération. Les informations pro forma requises pour les entités qui choisissent de continuer à mesurer le coût de la rémunération à l'aide de l'opinion 25 doivent inclure les effets de toutes les attributions octroyées au cours des exercices commençant après le 15 décembre 1994. Les informations pro forma pour les octrois accordés au premier exercice commençant après décembre 15, 1994, ne doivent pas être inclus dans les états financiers de cet exercice, mais doivent être présentés ultérieurement lorsque les états financiers de cet exercice sont présentés à des fins de comparaison avec les états financiers d'un exercice ultérieur. BIBLIOTHÈQUE DE RÉFÉRENCE