Extension Des Options D'Achat D'Actions Aux Employés

Nous avons écrit ici pourquoi nous croyons donner aux employés 10 ans (c'est-à-dire la durée complète de leurs options) d'exercer leurs options d'achat d'actions est l'avenir de la rémunération des employés de démarrage. Si vous n'avez pas déjà approuvé un plan d'options d'achat d'actions et que vous souhaitez le mettre en place, vous pouvez simplement utiliser nos documents pour configurer votre plan ou Ironclad pour les configurer et les gérer. Si vous avez un plan d'options existant en place, il faut réfléchir et analyser les compromis. Nous encourageons chaque entreprise à y réfléchir profondément et à prendre une décision éclairée. Ce que nous voulons préciser, c'est qu'il est possible de modifier les options en cours détenues par les employés existants et d'y ajouter une fenêtre d'exercice plus longue. Il ya eu beaucoup de discussions sur ce sujet, avec des arguments à la fois pour et contre la mise en œuvre de l'extension. Lorsqu'on a parlé avec des fondateurs qui étaient d'accord pour faire le changement de principe, mais qui ont été dissuadés en discutant avec des avocats, nous avons constaté qu'il y avait beaucoup de désinformation sur les questions clés en circulation. Voici un résumé des questions, à la fois commerciales et juridiques, nous entendons le plus souvent évoqué par les fondateurs de penser à cela. Notre objectif ici est de fournir les informations nécessaires pour soulever ce sujet pour une discussion interne avec votre équipe et prendre une décision. Problèmes d'affaires 1) Cela ne concerne que le mauvais type d'employé Problème: La fenêtre d'exercice importe le plus aux mercenaires qui veulent passer à la nouvelle entreprise chaude chaque année. La société perdra un mécanisme de rétention important qui vient avec des options. Pensées: avoir des gens restent à votre entreprise parce qu'ils se sentent bloqués n'est pas bon pour le moral des employés. Les entreprises veulent des personnes motivées qui travaillent pour elles et devraient trouver des moyens positifs d'inciter les employés à rester dans l'emploi. Les entreprises peuvent également mettre en œuvre la prolongation de l'option de manière à encourager la rétention en exigeant des employés qu'ils demeurent en emploi, par ex. 2 ans pour être admissible à l'extension de l'option. C'est ainsi que Coinbase et Pinterest l'ont mise en œuvre. 2) Ceci est pire pour les employés du point de vue fiscal. Problématique: Il existe deux types d'options d'achat d'actions, d'options d'achat d'actions incitatives (ISO) et d'options d'achat d'actions non statutaires (ONS). Seules les ONS peuvent avoir cette fenêtre d'exercice étendue mais elles ont également un traitement fiscal moins favorable que les ISO. Réflexions: Il est vrai que les ISOs ont un meilleur traitement fiscal que les NSO, mais la différence n'est pas aussi grande que ce que l'on pensait généralement à cause de l'AMT (Alternative Minimum Tax). Pour comprendre cela, permet de comparer la façon dont les traitements fiscaux diffèrent aux deux événements les plus importants, l'exercice de vos options et la vente de votre stock. 1. Employé exerce l'option d'achat d'actions ISO: L'employé doit maintenant AMT (Alternative Minimum Tax) sur la différence entre le montant qu'ils ont payé pour exercer leurs options (le prix d'exercice) et la juste valeur marchande de ce stock aujourd'hui. Calculer exactement AMT peut être délicat, le plus probable youll payer 28 sur la différence. NSO. L'employé doit un impôt ordinaire sur le revenu (38) sur la différence entre le prix d'exercice et la juste valeur marchande de l'action. 2. Employé vend des stocks ISO: Employés doit impôt sur les gains en capital sur la différence entre le prix de vente et la juste valeur marchande de l'action à l'exercice. Si cette vente se produit dans un an, vous devrez des gains en capital à court terme (38). Si elle a été plus d'un an et deux ans depuis que les options ont été accordées, vous devrez des gains en capital à long terme (20). ONS: Le traitement des gains en capital est le même que ci-dessus. Vous pouvez voir la différence d'impôt entre ISOs et NSOs est le plus important au moment de l'exercice. Ce qui est important est que les entreprises n'ont pas à décider si les employés obtenir la souplesse d'un ONS ou le traitement fiscal préférentiel d'un ISO. Les employés peuvent prendre eux-mêmes cette décision. Si un employé exerce ses options, après la sortie de l'entreprise, dans les 90 jours theyll encore obtenir le traitement fiscal de l'ISO. Autrement ils obtiendront le traitement fiscal de NSO. Ils peuvent décider s'il convient de compenser un meilleur traitement fiscal contre la flexibilité d'avoir plus de temps pour décider s'ils souhaitent exercer. 3) Gestion de la table de plafond Problème: L'augmentation de la fenêtre d'exercice après la résiliation signifie avoir des actionnaires qui n'ont pas été activement impliqués avec la compagnie pendant des années. Ces capitaux propres auraient pu être réinvestis pour inciter les employés nouveaux ou actuels. Cela rend également la gestion de la table plafonnée difficile, mettant un fardeau sur l'entreprise de garder des informations de contact mises à jour pour eux tous. Pensées: Les options d'achat d'actions sont une récompense pour le travail qui a déjà été fait. Une fois acquis, les employés méritent d'être propriétaires de leurs options et ont la possibilité d'exercer le reste de leurs options acquises. Les frais généraux supplémentaires sont réduits par rapport à la protection de ce droit. 4) Catégorie double d'employés Problème: L'extension de la fenêtre d'exercice n'est pas possible pour les employés existants et ne sera applicable qu'aux nouveaux employés. Cela crée deux catégories d'employés, pénalisant les fidèles employés de longue date dont les options n'avaient pas initialement l'extension d'option. Réflexions: Ce n'est tout simplement pas vrai. Il est possible de modifier les options en cours détenues par les employés existants pour ajouter une extension d'option. Cette modification peut transformer une option d'achat d'actions incitatives (ISO) en une option d'achat d'actions non statutaire (NSO) et la société peut devoir se conformer aux règles d'offre d'offre pour offrir aux employés cette extension d'option. Cependant, cela est tout à fait réalisable, et de nombreuses entreprises se sont conformées aux règles de l'offre publique d'achat pour mettre en œuvre ce système. 5) Mieux traiter au cas par cas. Problème: Il est préférable de traiter cette question au cas par cas avec chaque employé. Les entreprises devraient avoir une conversation personnelle et trouver la meilleure solution pour chaque personne, plutôt que d'offrir cela à tout le monde par défaut. Réflexions: Les extensions d'options exigent le consentement du conseil et de l'option. La gestion des extensions d'options sur une base de cas par cas est administrativement lourde, parce que l'entreprise doit se rappeler de demander l'approbation du conseil d'une extension d'option chaque fois que quelqu'un quitte. En outre, une analyse cas par cas peut rendre la société vulnérable à une allégation de discrimination si les employés et leurs options ne sont pas traités de la même manière. Enfin, s'il ya plusieurs extensions d'options cas par cas, il arrive un moment où les règles d'offre publique d'achat seront déclenchées de toute façon, en raison du nombre d'extensions d'options qui ont été offertes. Ce n'est pas quelque chose d'une entreprise veut surgit sur eux sans temps pour se préparer à elle. Questions juridiques et comptables Donner aux employés actuels la décision de conserver leurs ISO sans l'extension de l'option ou d'avoir des ONS avec l'extension est une décision d'investissement, ce qui peut obliger la société à participer à une offre publique d'achat lors de l'extension de l'option. Ce processus d'offre est relativement facile à mettre en œuvre, mais l'entreprise doit donner à ses employés au moins 20 jours ouvrables pour réfléchir et décider. 2) Charge comptable Une prorogation d'option entraînera probablement une charge comptable plus élevée relativement aux options, bien que de nombreuses sociétés n'aient pas jugé que cette charge supplémentaire était importante. La société doit vérifier auprès de ses auditeurs externes les implications comptables d'une extension d'option, qui variera en fonction du nombre d'options affectées par l'extension d'option et de la durée de l'extension d'option. Avec une extension d'option, une entreprise peut anticiper que la plupart des options seront NSOs lorsqu'il est exercé. Si les ONS sont exercées quand il ya un gain à la date d'exercice, la société encourra un coût fiscal supplémentaire, parce que la société doit payer à l'employeur la part de l'impôt sur l'emploi sur ce gain. Dans le même temps, la société obtient une déduction égale au gain constaté sur l'exercice d'un ONS, de sorte que la société doit équilibrer le coût de la taxe sur l'emploi contre le bénéfice d'une déduction fiscale. Il n'existe pas de coût fiscal comparable avec l'exercice d'un ISO. Si l'entreprise est acquise, de temps en temps, un acheteur peut exiger que la compagnie de traquer tous les anciens employés options pour obtenir leur consentement au traitement option, comme une condition de clôture. Toutefois, la forme du plan d'actions Triplebyte est rédigée de manière à offrir une flexibilité maximale dans le traitement des options dans une acquisition, de sorte que le consentement aux options ne devrait pas être requis dans la plupart des acquisitions. En raison de l'extension de l'option, il peut y avoir plus d'options en circulation à un PAPE, ce qui peut entraîner un surendettement plus important (c'est-à-dire un plus grand nombre d'actions en circulation). Cependant, il est possible que la société aura un sursaut semblable sans l'extension d'option, si la plupart des options d'options d'exercice et devenir actionnaires. Si vous avez des questions à ce sujet, contactez-nous. Plus d'entreprises commencent à suivre la tendance établie par Pinterest. Quora. Coinbase. Amplitude et autres et mariés comme pour voir ce devenir la norme. Autres ressources Une collection de réflexions sur cette question mer recommandons de lire: Merci à Nancy Chen à Orrick pour fournir les détails juridiques dans ce post. Extending EMI aux plans d'options d'achat d'actions des États-Unis demeurent l'un des moyens les plus populaires et efficaces de fournir des incitations d'équité À des collaborateurs clés dans des entreprises à croissance rapide réussies, d'autant plus que les porteurs d'options EMI peuvent désormais bénéficier de l'aide des entrepreneurs à partir de la date d'attribution, même s'ils détiennent au final moins de 5% du capital ordinaire. Mais il est essentiel que les options de l'IME soient octroyées sur des actions de la société mère, car les options sur les actions d'une filiale ne sont pas admissibles au statut d'IME favorable. En conséquence, de nombreux employés clés basés au Royaume-Uni dans les filiales américaines à forte croissance manquent les avantages indéniables de l'IME. Les options EMI ne peuvent pas être accordées sur la filiale britannique dans laquelle ils travaillent et ils finissent, s'ils ont de la chance, avec des options non approuvées émises en vertu du plan d'options d'achat d'actions de la société mère américaine si elle est ouverte aux employés clés du groupe mondial. L'équipe de conseillers fiscaux de Harwood Hutton a toutefois réussi à apporter les modifications nécessaires à ces plans d'options d'achat d'actions américaines afin de leur permettre de devenir des régimes EMI admissibles. Les avantages indéniables de l'IME sont à la disposition des employés résidents du Royaume-Uni du groupe et la filiale britannique peut obtenir la déduction d'impôt sur les sociétés valable sur l'exercice éventuel des options. C'est le type de question technique traitée par l'équipe de conseil fiscal à Harwood Hutton sur une base régulière. Ces questions proviennent des clients de Harwood Hutton et d'autres cabinets professionnels qui demandent l'aide de Harwood Huttons sur des questions techniques difficiles. La sécurisation du statut de l'IME pour un régime d'options d'achat d'actions aux États-Unis n'implique aucune stratégie d'atténuation des impôts, c'est une question directe de comprendre ce que la législation fiscale dit et veut dire. Il ne s'agit pas de chercher le juste montant de l'impôt à payer qui, selon certaines personnes, devrait être la réponse. C'est plutôt le type de solution que les conseillers fiscaux supérieurs, comme l'équipe de Harwood Huttons, sont censés savoir. Si vous avez déjà conseillé la principale équipe de gestion du Royaume-Uni d'une filiale américaine en pleine croissance, vous devriez peut-être faire plus d'utilisation de l'équipe consultative fiscale Harwood HuttonFast Answers Plans d'options d'achat d'actions des employés De nombreuses entreprises utilisent des plans d'options d'achat d'actions pour rémunérer, . Ces plans sont des contrats entre une entreprise et ses employés qui donnent aux employés le droit d'acheter un certain nombre d'actions de la société à un prix fixe dans un certain laps de temps. Le prix fixe est souvent appelé le prix d'exercice ou d'exercice. Les salariés qui reçoivent des options d'achat d'actions espèrent tirer profit en exerçant leurs options d'achat d'actions au prix d'exercice lorsque les actions se négocient à un prix supérieur au prix d'exercice. Les entreprises réévaluent parfois le prix auquel les options peuvent être exercées. Cela peut se produire, par exemple, lorsque le cours d'une action de l'entreprise est tombé en dessous du prix d'exercice initial. Les entreprises réévaluent le prix d'exercice comme moyen de conserver leurs employés. Si un différend se pose quant à savoir si un employé a droit à une option d'achat d'actions, la SEC n'interviendra pas. Le droit de l'État, et non le droit fédéral, couvre ces différends. À moins que l'offre ne soit admissible à une exemption, les sociétés utilisent généralement le formulaire S-8 pour enregistrer les titres offerts en vertu du régime. Sur la base de données SEC EDGAR. Vous pouvez trouver un formulaire S-8 de l'entreprise, décrivant le plan ou comment vous pouvez obtenir des informations sur le plan. Les plans d'options d'achat d'actions des employés ne doivent pas être confondus avec le terme ESOP ou les plans d'actionnariat salarié. Qui sont des plans de retraite.